一、互联网金融到底包含哪些主流模式？
很多投资者一上来就问：互联网金融模式有哪些？其实，**监管文件与行业白皮书**早已给出答案，只是散落在不同章节。为了便于记忆，我把它们拆成四大类：
（图片来源网络，侵删）
- 网络支付：支付宝、微信支付、银联云闪付，解决的是“钱怎么快速流动”的问题。
- 网络借贷：P2P网贷（已清退）、互联网小贷、消费金融公司，核心在于“资金撮合”。
- 互联网理财：货币基金（余额宝）、券商集合计划、智能投顾，关键词是“低门槛、高流动性”。
- 互联网保险与股权众筹：相互宝、水滴筹、科创板打新，属于“风险共担、收益共享”。
二、如何识别风险？先弄清资金流向
识别风险的第一步，不是看收益率，而是**追踪资金最终流向**。自问自答：
Q：平台把钱投向哪里？
A：打开产品说明书，找到“投资范围”一栏。如果写的是“银行存款、国债逆回购”，风险低；如果写的是“供应链金融应收账款、不良资产包”，风险陡增。
Q：有没有第三方托管？
A：没有银行或券商托管，意味着平台可随意挪用资金。**“资金池”是爆雷前夜最明显的信号**。
三、从牌照与备案看合规性
投资者常忽略的细节：牌照类型决定业务边界。
- 网络小贷牌照：只能放自营贷款，不能撮合他人资金。
- 基金销售牌照：只能卖公募基金，不能承诺保本。
- 保险经纪牌照：只能代销保险产品，不能自行承保。
**自查方法**：登录“国家企业信用信息公示系统”，输入平台运营主体名称，查看“行政许可信息”。若经营范围与牌照不符，直接拉黑。
（图片来源网络，侵删）
四、收益率背后的三层陷阱
很多平台用“日化收益”“历史年化”迷惑新手，拆解后会发现：
- 第一层：时间错配。把长期资产包装成短期理财，一旦集中赎回就崩盘。
- 第二层：收益补贴。平台自掏腰包补利差，不可持续。
- 第三层：虚假标的。借款企业是壳公司，抵押物不存在。
**实战技巧**：用IRR函数计算真实年化。若平台拒绝提供现金流明细，果断放弃。
五、技术风控到底看什么？
别被“大数据风控”四个字唬住，**真正有效的指标只有三个**：
- 多头借贷监测：同一人是否在多家平台借款。
- 设备指纹：同一台手机是否注册多个账号。
- 黑名单匹配：借款人是否出现在法院执行名单。
普通投资者无法直接获取这些数据，但可以观察平台是否接入**百行征信**或**互金协会信息共享平台**。未接入者，风控能力存疑。
六、监管政策最新动向
2023年起，**《金融产品网络营销管理办法》**正式实施，重点打击：
（图片来源网络，侵删）
- 用“保本保息”误导销售；
- 在短视频平台无资质直播荐股；
- 向大学生发放高息消费贷。
投资者可登录**中国互联网金融举报信息平台**，上传违规广告截图，通常3个工作日内会收到监管反馈。
七、实战案例：如何避开“伪P2P”
2022年某平台宣称“国资背景+银行存管”，实则：
- 国资股东为三级子公司，持股比例不足%；
- 银行存管只覆盖出借端，借款端仍在平台自有账户；
- 借款标的为同一壳公司反复融资。
识别方法：
- 在“天眼查”穿透股权，看国资是否控股；
- 在存管银行官网查询**全量业务上线公告**，未提及借款端即违规；
- 下载借款合同，若抵押物为“未来货权”，基本可判定自融。
八、个人投资者的三条铁律
1. **收益超过6%就要问底层资产**；
2. **收益超过8%就要准备损失全部本金**；
3. **收益超过10%就要假设是骗局**。
把这三句话贴在手机备忘录，每次投资前默念一遍，能避开90%的坑。
评论列表