2013年保险市场整体概况
2013年，中国保险业保费收入首次突破1.72万亿元，同比增长11.2%，增速较2012年提升约3个百分点。人身险与财产险呈现“双轮驱动”格局，其中人身险占比约58%，财产险占比42%。行业总资产突破8万亿元，较年初增长12.7%。
政策环境：费率市场化与偿二代试点
人身险费率改革落地
2013年8月，普通型人身险预定利率上限由2.5%上调至3.5%，标志着费率市场化改革正式启动。改革后，传统寿险产品竞争力提升，带动新单保费增长18%。
偿二代进入模拟测试阶段
保监会启动“中国风险导向偿付能力体系”（C-ROSS）首轮测试，要求险企在2014年底前完成数据报送。测试结果显示，行业整体偿付能力充足率下降约15个百分点，中小险企压力凸显。
渠道变革：银保收缩与互联网崛起
银保渠道为何大幅下滑？
受“90号文”（规范银保销售）影响，银保渠道保费收入同比下降8.9%，占比从41%降至34%。银行系险企通过专属产品突围，如建信人寿的“龙行无忧”系列。
互联网保险爆发式增长
2013年互联网保费规模达291亿元，同比增长174%。众安在线作为首家互联网保险公司获批，其“退货运费险”单日保单量突破1500万笔。
产品创新：理财险退潮与健康险升温
万能险为何被监管点名？
部分中小险企通过高结算利率万能险冲规模，导致负债成本攀升。保监会12月下发《关于规范高现金价值产品的通知》，要求此类产品规模不得超过资本金的2倍。
健康险成为新增长点
2013年健康险保费收入1123亿元，增速30%，远超行业平均。人保健康推出“关爱专家”长期医疗险，平安健康与南非Discovery合作引入“健行天下”健康管理计划。
投资端：另类资产占比首超20%
险资为何加码非标资产？
受“债权投资计划”政策松绑推动，保险资金投资基础设施债权计划规模达6789亿元，收益率6.2%，显著高于债券4.1%。平安资产发起“京沪高铁”等明星项目。
权益投资占比回升至10.2%
2013年上证综指上涨6.8%，险资股票基金投资占比提升2.1个百分点。中国人寿增持民生银行至5.1%，引发市场对险资举牌的关注。
未来趋势：三大确定性方向
老龄化如何重塑保险需求？
到2020年，中国60岁以上人口将达2.5亿，推动商业养老保险税优政策加速落地。预计递延型养老险试点将在2015年启动，年保费潜力2000亿元。
科技赋能将颠覆哪些环节？
大数据在精准定价（如车险UBI）、区块链在理赔反欺诈（如众安“步步鸡”溯源）、AI在智能核保（如平安“智能闪赔”）的应用将重塑价值链。
行业集中度会否继续提升？
偿二代实施后，中小险企资本补充压力加大，预计未来5年行业CR5（前五大公司市场份额）将从52%提升至65%，并购案例将增多。
风险提示：利差损与退保潮隐忧
2013年行业平均负债成本4.1%，而投资收益率5.04%，利差空间收窄90个基点。部分高现价产品退保率超20%，需警惕现金流风险。
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