LED照明市场趋势_2014年照明行业分析

2014年LED照明为何突然爆发？

**答案：政策补贴、价格腰斩、渠道下沉三力合一，引爆了2014年的LED替换潮。** 2014年被业内称为“LED元年”。年初，国家发改委把白炽灯淘汰路线图提前到2015年10月，**地方政府补贴从上游芯片延伸到终端灯具**，直接拉低了零售价。以5W球泡为例，2013年出厂价还在18元，2014年Q3已跌破9元，**终端渠道首次出现“10元以下LED灯泡”**。 与此同时，**电商与五金店双线下沉**。淘宝数据显示，2014年LED光源销量同比增长320%，而三四线城市的五金店也开始把LED灯泡摆到最显眼的位置。 ---

2014年照明行业规模到底有多大？

**全球：突破300亿美元** Technavio报告显示，2014年全球LED照明市场规模达到306亿美元，**渗透率首次超过20%**。其中，中国贡献约85亿美元，占全球28%，**成为全球第一大单一市场**。 **中国：产值同比增长41%** CSA统计，2014年中国LED行业整体产值达3445亿元，同比增长41%。**封装环节产值780亿元**，同比增长35%；**应用环节产值2050亿元**，同比增长45%。 ---

哪些细分赛道最赚钱？

1. **商业照明** 酒店、商场、写字楼替换需求集中爆发，**筒灯、射灯、面板灯**出货量同比翻番。 2. **户外照明** 政府主导的**路灯EMC项目**进入收获期，2014年新增LED路灯超200万盏。 3. **特种照明** 植物照明、医疗照明、防爆照明等利基市场增速超过60%，**毛利率普遍在40%以上**。 ---

价格战打到什么程度？

**芯片端：三安光电带头降价** 2014年上半年，三安光电两次下调白光芯片报价，**平均降幅15%**，直接压缩中小芯片厂生存空间。 **封装端：木林森“0.1元/W”策略** 木林森在年中抛出2835器件0.1元/W的震撼价，**引发封装厂集体跟进**，行业平均毛利率从25%跌至18%。 **应用端：欧普、雷士贴身肉搏** 天猫双11期间，欧普7W球泡标价9.9元，雷士5W球泡标价8.8元，**当天两家合计卖出超300万只灯泡**。 ---

渠道格局发生了哪些变化？

**电商：从补充到主流** 2014年，照明行业线上销售额突破120亿元，**占整体零售额比重达11%**。京东、天猫、苏宁三家平台贡献了90%的线上销量。 **五金店：最后一公里的争夺** 雷士、佛山照明、三雄极光纷纷推出“千镇万店”计划，**给五金店老板提供门头、展柜、返利三重补贴**，一年内新增网点超5万家。 **工程：EMC模式跑通** 以洲明、勤上为代表的企业，**通过EMC合同能源管理拿下大量市政项目**，回款周期从3年缩短到1.5年。 ---

技术迭代速度有多快？

**倒装芯片量产** 2014年，华灿光电、德豪润达相继宣布倒装芯片量产，**光效提升15%**，同时降低热阻，为后续COB集成铺路。 **DOB（Driver on Board）方案兴起** 把驱动IC直接封装在铝基板上，**省去独立电源**，整灯成本再降8%-10%。 **智能照明初露锋芒** 小米、魅族、海尔跨界推出智能灯泡，**支持Wi-Fi、蓝牙双协议**，虽然销量不大，但教育了市场。 ---

2014年哪些企业真正赚到了钱？

**上游：三安光电净利润暴增43%** 全年营收45亿元，净利润15亿元，**政府补贴占净利润比重降至18%**，显示主业造血能力增强。 **中游：木林森靠规模取胜** 封装营收突破40亿元，**市占率从6%提升到9%**，但净利润率仅6%，赚的是辛苦钱。 **下游：欧普照明IPO前夜** 营收39亿元，净利润4.8亿元，**线下网点超4万家**，为2015年主板上市铺平道路。 ---

2014年照明行业的隐忧是什么？

**库存高企** 年中渠道调研显示，**部分代理商库存周转天数高达120天**，远超健康水平。 **专利诉讼频发** 日亚化、科锐、欧司朗三家国际巨头，**在中国发起超过50起专利诉讼**，中小出口企业首当其冲。 **人才断层** LED行业人才缺口超过30万，**资深光学工程师年薪涨到50万仍难招**。 ---

2014年的经验对今天有何启示？

**政策红利窗口期只有2-3年**，必须快速完成渠道布局； **价格战是双刃剑**，没有规模优势的企业会被迅速出清； **技术迭代不会停**，倒装、Mini、Micro LED的剧本正在重演。