客车行业到底在经历什么？
过去三年，客车板块像坐了一趟过山车：疫情导致公共出行骤减，旅游大巴趴窝；新能源补贴退坡，又让车企利润缩水。可2023年下半年开始，国内旅游复苏、公交电动化替换、海外市场补库存三股力量同时发力，客车订单突然回暖。于是，行业里最常被问到的就是：“客车行业市场现状如何？2024年客车销量还会增长吗？”
2023年客车市场现状拆解
1. 销量：触底反弹，但结构分化
- 公交客车：全年销售约5.8万辆，同比下滑4%，但8米以上纯电动公交占比首次突破70%，说明“油换电”进入尾声，市场从“抢补贴”转向“拼成本”。
- 公路客车：旅游、团体需求爆发，全年销量4.1万辆，同比增长21%，12米高端旅游车订单排到2024年Q2。
- 校车：受出生率下降影响，销量继续萎缩至0.9万辆，但三四线城市更新需求仍在。
2. 价格：成本端压力缓解，毛利率回升
2023年电池级碳酸锂价格从60万元/吨跌至10万元/吨，一辆10.5米纯电动公交的电池成本直接下降约12万元，带动整车毛利率从8%回升至14%。
3. 出口：成为最大增量
中国客车出口量首次突破3.5万辆，同比增长65%，其中中东、拉美、东盟贡献七成订单。宇通、金龙、比亚迪三家合计占出口份额62%。
2024年客车销量还会增长吗？
核心变量一：国内公交替换节奏
问：公交电动化是不是已经到顶？
答：没有。2024年仍有约6万辆柴油公交进入强制淘汰期，主要集中在二三线城市。虽然单车补贴减少，但地方“以旧换新”财政贴息可覆盖30%差价，预计公交客车销量将持平或微增3%。
核心变量二：旅游客运能火多久？
问：旅游热会不会只是报复性消费？
答：数据说话。2024年元旦国内出游人次恢复至2019年的109%，长线游占比提升带动12米以上公路客车需求；叠加“十四五”期间省级客运集团批量更新车辆，预计公路客车销量再增10%—15%。
核心变量三：海外订单可持续性
问：出口高增长会不会昙花一现？
答：不会。全球客车电动化渗透率仅7%，远低于中国的54%。欧洲碳排放罚款趋严、中东“2030愿景”公交电动化计划，都指向长期需求。2024年中国客车出口有望达到4.2万—4.5万辆，增量主要来自沙特、智利、泰国。
竞争格局：谁在吃掉市场份额？
第一梯队：宇通、比亚迪、金龙
- 宇通：国内公交市占率28%，出口单价最高，中东高端订单毛利率超20%。
- 比亚迪：海外纯电公交份额第一，2024年将推出刀片电池底盘一体化车型，成本再降8%。
- 金龙：轻客出口冠军，针对拉美市场推出右舵版，单车价格比欧洲竞品低25%。
第二梯队：中通、安凯、福田欧辉
通过区域公交打包采购、融资租赁等方式抢占三四线城市订单，2023年合计市占率提升4个百分点。
潜在风险：别忽视的三只灰犀牛
1. 地方财政支付延迟
部分区县公交公司应收账款周期拉长至18个月，可能拖累整车厂现金流。
2. 欧盟反倾销调查
2024年欧盟若对中国电动客车征收10%—20%临时关税，将直接削弱出口利润。
3. 电池技术路线切换
钠离子电池若在2024年下半年量产，现有磷酸铁锂库存可能面临减值。
给经销商与运营商的实操建议
经销商：提前锁价电池
与电池厂签订季度长协，对冲碳酸锂价格波动；同时联合金融机构推出“电池租赁”方案，降低客户首付。
运营商：关注全生命周期成本
不要只看购车价，8年期的电耗、维保、残值才是决定盈利的关键。例如，一辆10.5米纯电公交在电价0.7元/度场景下，全周期成本比柴油车低22万元。
写在最后
客车行业正在走出“补贴断奶”阵痛期，内需更新+外需扩张的双轮驱动清晰可见。2024年销量大概率保持5%—8%的温和增长，但谁能拿到高毛利订单、谁能控制应收账款，才是下一轮洗牌的关键。
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