2016年被业内称为“互联网金融监管元年”，也是P2P行业大洗牌的一年。全年累计停业及问题平台数量突破1700家，仅跑路平台就超过400家。投资者最关心的问题莫过于：哪些平台已经跑路？又该如何提前识别潜在风险？下文用自问自答的方式，把核心信息一次说透。
2016年跑路名单速览：区域、规模、时间轴
跑路并非均匀分布，而是呈现“三集中”特征：
- 地域集中：广东、上海、浙江三地合计占比近55%；
- 规模集中：待收余额在1亿～5亿元区间的平台最容易“突然死亡”；
- 时间集中：8月、11月、12月三个月跑路数量占全年45%，与监管细则落地节奏高度吻合。
以下列举部分公开媒体已报道、警方已立案的典型跑路平台：
- e租宝（北京，待收余额约581亿元）
- 中晋系（上海，线下理财规模超340亿元）
- 快鹿系（上海，涉及资金150亿元）
- 三农资本（安徽，待收余额12亿元）
- 理财邦（河南，待收余额9亿元）
- 四达投资（四川，待收余额7亿元）
如何识别高风险平台？七步筛查法
1. 看ICP与银行存管：双证缺一，直接PASS
2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》落地后，ICP经营许可证与银行直接存管成为硬性门槛。若平台官网底部既无ICP证号，也未公示存管银行，风险系数陡增。
2. 看信息披露：借款人资料越模糊越危险
打开“信息披露”栏目，若出现以下任一情况，请提高警惕：
- 借款项目描述仅一句话，无合同、无抵押物照片；
- 借款企业成立时间不足半年，注册资本却高达数千万；
- 同一借款人在平台循环发标，金额越滚越大。
3. 看利率区间：年化>15%的标的多为“钓鱼”
2016年行业平均年化收益率为9.8%。若平台持续发布年化15%以上的短期标，且承诺“保本保息”，基本可以判定为资金池或自融。
4. 看团队背景：高管频繁更换是跑路前兆
通过全国企业信用信息公示系统，输入平台运营公司名称，查看法定代表人、董事、监事变更记录。若半年内出现两次以上变更，尤其是财务负责人离职，往往意味着资金链已紧张。
5. 看舆情监测：搜索引擎前3页出现“兑付延期”立即撤退
把平台名称与关键词“兑付延期”“提现困难”“经侦介入”组合搜索，前3页若出现任何负面，即视为高危信号。2016年跑路的400多家平台中，83%在事发前30天已出现负面舆情。
6. 看资金去向：没有银行存管的“第三方托管”都是文字游戏
很多平台宣称与“第三方支付托管”，但资金仍经过平台自有账户，实为资金池。真正的银行存管，投资人可在银行网银里看到独立子账户，资金直接匹配借款人，平台无法触碰。
7. 看运营数据：待收余额连续3个月下降超过20%
在第三方数据网站（网贷之家、零壹财经）查询平台待收余额曲线。若连续3个月下滑幅度超过20%，说明新增资金无法覆盖到期债务，平台随时可能“拆东墙补西墙”。
投资者自救指南：踩雷后的三步操作
第一步：48小时内完成证据固化
- 截屏保存投资记录、充值记录、借款合同；
- 下载平台APP历史版本，防止更新后数据消失；
- 到公证处做网页公证，费用约500元，却能在后续司法程序中作为有效证据。
第二步：立即向经侦大队报案并加入债权人微信群
携带身份证复印件、投资合同、银行流水，到平台注册地经侦大队报案。警方立案后，会建立官方债权人微信群，后续资产处置、兑付比例等信息都将在群内公示。
第三步：关注资产处置进度，合理降低心理预期
根据2016年已结案数据，平均兑付比例仅为12%～18%，周期2～4年。若平台资产以房产、车辆为主，兑付比例可能略高；若资产为股权或应收账款，比例往往低于10%。
写在最后：监管升级后的投资新逻辑
2016年的跑路潮让监管层意识到“牌照+存管”的重要性。进入2017年后，银行存管成为标配，ICP经营许可证成为生死线，行业进入“剩者为王”阶段。对普通投资者而言，与其事后维权，不如事前多花10分钟做尽调，把风险挡在门外。
记住一句话：收益再高，也填不满本金亏损的坑。
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